欢迎光临沈阳华铁通用物资有限公司官网!
10年专注环保设备研发制造 环保设备系统设计\制作\安装一条龙服务
全国咨询热线:400-86429766
当前位置:首页>>新闻中心>>行业新闻

东方证券:给予宝信软件买入评级,目标价位53.28元

作者:小nin 时间:2022-08-24 21:16:51 点击:18 次

东方证券股份有限公司张颖近期对宝信软件进行研究并发布了研究报告《宝信软件2022年中报点评:业绩符合预期,疫情下持续推进各项业务发展》,本报告对宝信软件给出买入评级,认为其目标价位为53.28元,当前股价为38.46元,预期上涨幅度为38.53%。

宝信软件(600845)

业绩稳健增长。2022年上半年,公司实现营收49.62亿元,同比增长1.82%,实现归母净利润9.91亿元,同比增长5.34%,实现扣非归母净利润9.42亿元,同比增长6.82%,实现经营性净现金流17.35亿元,同比增长38.23%。二季度受上海疫情封控的影响,公司单季度实现营收24.65亿元,同比下降13.68%,环比微降1.33%,实现归母净利润5.36亿元,同比略降0.19%,环比增长17.73%。

加快工业互联网平台研发和多领域推广,持续推进宝之云全国布局。分业务来看,2022年上半年,软件开发业务实现营收34.77亿元,服务外包业务14.26亿元,系统集成业务0.48亿元。(1)软件开发业务方面,公司不断完善宝信工业互联网功能,推出自主研发的国产工业基础自动化软件iPlat-BA;推出宝罗机器人及宝罗云平台,践行机器人及服务的创新理念;推动智慧铁运解决方案的产品化,加快在多个钢铁制造基地的推广和应用。(2)服务外包业务方面,公司持续开展宝之云IDC产业全国布局,推进罗泾五期、华北一期的建设工作及南京基地的策划工作。深化云、网融合,加强ONE+平台能力建设和业务推广,落地SaaS服务模式试点。

面对疫情,公司制定工程精品化,产品规模化,运营平台化的战略转型发展策略,实现工程——产品——平台互动优化,推动公司业务转型,同时公司充分发挥一总部多基地体系优势,通过远程协同、多地调兵等方式确保多个重大项目按期交付。

盈利预测与投资建议

考虑疫情影响,我们下调了对于IDC的建设进度预期,我们预测公司2022-2024年归母净利润分别为22.80、28.68、34.54亿元(原归母净利润为22.99/29.55/36.12亿元)。采用分部估值法,按照可比公司估值,给予软件业务2022年8.3倍PS以及IDC业务2022年35.02万元/个的单机柜市值,综上总市值为1052.85亿元,对应目标价为53.28元,维持买入评级。

风险提示

集团重组钢企的信息化需求不及预期;IDC机柜建设情况不及预期;IDC机柜需求不及预期;工业互联网平台推广不及预期

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,长江证券胡世煜研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达95.45%,其预测2022年度归属净利润为盈利22.8亿,根据现价换算的预测PE为25.64。

最新盈利预测明细如下:

该股最近90天内共有18家机构给出评级,买入评级16家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为50.8。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,宝信软件(600845)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性优秀。财务相对健康,须关注的财务指标包括:应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星,好价格指标3星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)

在线客服
联系方式

热线电话

上班时间

周一到周五

公司电话

400-86429766

二维码
线