欢迎光临沈阳华铁通用物资有限公司官网!
10年专注环保设备研发制造 环保设备系统设计\制作\安装一条龙服务
全国咨询热线:400-86429766
当前位置:首页>>新闻中心>>行业新闻

开源证券:给予宝信软件买入评级

作者:狗风 时间:2022-08-24 16:55:58 点击:15 次

开源证券股份有限公司陈宝健近期对宝信软件进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告:现金流改善明显,智能制造+IDC持续驱动成长》,本报告对宝信软件给出买入评级,当前股价为38.46元。

宝信软件(600845)

智能制造高景气,维持买入评级

公司是国内智能制造和IDC领域龙头企业,有望持续受益宝武集团兼并重组和智能制造升级机遇,看好IDC全国扩张进展,我们维持原有盈利预测,预计2022-2024年归母净利润为23.12、29.04、36.55亿元,EPS为1.17、1.47、1.85元/股,当前股价对应PE为33.7、26.8、21.3倍,维持买入评级。

事件:公司发布2022年中报,现金流显著改善

公司发布2022年中报,公司实现营业收入49.62亿元,同比增长1.82%(调整后);实现归母净利润9.91亿元,同比增长5.34%(调整后);实现扣非归母净利润9.42亿元,同比增长6.82%(调整后),公司业绩承压主要系受上海等地疫情影响,项目交付和验收或有延迟。2022年上半年,公司毛利率为36.17%,同比提升1.76个百分点;公司经营活动产生的现金流量净额17.35亿元,同比增长38.23%,现金流显著改善主要系公司持续强化营运资金管理,经营收款率提高,以及票据到期净承兑等因素。

收购太钢信自,有望长期受益宝武集团智能制造浪潮

公司作为宝武集团旗下唯一工业软件供应商,有望持续受益宝武集团兼并重组和智能制造升级带来的高成长机遇。3月28日,公司公告2022年关联方收入预计约91亿元,同比增长38.61%。4月27日,公司公告拟现金收购山西云时代太钢信息自动化技术公司51%股权。我们认为,通过本次收购整合,有助于避免同业竞争,降低公司在太原地区相关业务成本,提升区域市场占有率,公司成长逻辑被持续验证。

宝之云IDC全国布局持续推进,静待业绩释放

2022年上半年,罗泾基地IDC五期项目进入建设后期,未来上架率有望持续提升,业绩放量可期;同时,公司南京基地市场策划工作积极开展,宝之云华北基地一期项目加快打造,宝之云IDC产业全国布局稳步推进。

风险提示:疫情反复影响项目交付验收;宝武集团智能制造推进不及预期。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,长江证券胡世煜研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达95.45%,其预测2022年度归属净利润为盈利22.8亿,根据现价换算的预测PE为25.64。

最新盈利预测明细如下:

该股最近90天内共有18家机构给出评级,买入评级16家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为50.8。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,宝信软件(600845)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性优秀。财务相对健康,须关注的财务指标包括:应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星,好价格指标3星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)

在线客服
联系方式

热线电话

上班时间

周一到周五

公司电话

400-86429766

二维码
线